啥叫合规交易所？看有没有这个牌照

各种交易所流言在圈内流传，北上广分别发布防范数字货币风险的文件，央视、新华网等中央媒体发文批评炒币、割韭菜行为，币圈噤若寒蝉，惶恐也体现在了币价上。进入12月，刚刚改名欧科集团的ok集团，以及火币中国分别传出了被理解为“合规”的利好消息。

这就是监管的力量。加密货币越来越受到主流社会的理解和接受，尽管各国对比特币等加密货币的定性不一而同，但作为币圈枢纽的交易所，各国态度很明确，投资机构的诉求很清楚，交易平台的意愿也很明显，必须监管。

以美国为例。美国金融业发达，并未设立专门的机构进行数字货币监管，而是将其纳入金融监管体系当中，对加密货币的监管层次分明、责权清晰。美国金融犯罪执法局（fincen）负责金融犯罪、反洗钱方面的监管，美国商品期货交易委员会（cftc）负责加密货币衍生品的管制，美国证券交易委员会（sec）则对ico做出诸多规定。此外，作为联邦制国家，美国各州的监管政策也有所差别。不过有一个牌照，算的上是全美通行证，那便是msb。

msb，即money servicesbusiness，是由fincen，美国财政部下设的金融犯罪执法局，监管并颁发的一类金融牌照。此机构颁布过两个意义非同一般的文件，《比特币法律地位》以及《虚拟货币个人管理条例》，是全一个在国家层面上定义数字货币的法律条款。

msb监管范畴很广，通俗的说，只要在美国从事与金钱相关的业务，都需要该牌照。而与纽约州单独发布的bitlicense牌照不一样，msb在美国50州通用。2018年3月，美国财政部和证监会明确强调，msb是虚拟货币交易所及其管理者，在美国境内从事数字资产相关业务，必须注册的牌照。拥有这个牌照后，就可以在美国50个州合法的进行数字货币交易、ico发行，以及外汇兑换、国际汇款等业务。

拿到msb牌照，就意味着你的交易所是在监管机构允许之下运行，这对于还在观望的机构投资者而言，是很重要的投资吸引力。作为金融机构，风险是他们讨厌的东西，安全透明的投资环境，是他们入场的必要而且关键的条件。整个币圈都在等待新的资金，尤其是华尔街的巨额投资进入，而拿到msb就如同占住了水源的出口，带来的是滚滚涌入的财富。

如此“硬通”的msb自然是香饽饽，何况背后可以带来的巨大财富效应，所以无论是圈内，还是圈外，都在积极申请这一牌照。获得msb牌照需要严格符合美国金融机构的“银行保密法”（bsa）规定，以及完善的反洗钱（aml）监控网络系统。2015年，主流加密货币xrp的发行公司ripple，就因为违反了相关规定被fincen罚款。

目前，拿到msb牌照的有币安、火币、ok等大家熟悉的传统币圈交易所，以及excoin这样的新兴数字货币衍生品交易平台。据了解，excoin（https://excoin.io/）是一家数字货币衍生品交易所，比起简单的现货、合约交易，excoin提供数字货币期权等创新型衍生品的投资服务，更加接近传统金融衍生品的玩法，是数字货币越来越受到认可的证明，也符合数字货币走向主流的趋势。

若想迎接春天，必先熬过寒冬，若想正本清源，必先接受监管。“新兴领域必然会出现和监管框架存在摩擦的地方，这时候必须要做出‘鞋适应脚’还是‘脚适应鞋’的选择。当前，以全球而论，尽管越来越多的人看到区块链的巨大潜力，但在监管层面，还是偏保守的居多。相较而言，当下国内对区块链的态度，正努力让中国在区块链领域走在理论前沿、占据创新制高点、取得产业新优势。