敏感国家 / 行业境外投资核准材料及特殊要求

受联合国、美国、欧盟等多边制裁的国家（如伊朗、朝鲜、俄罗斯部分领域）；

与我国无外交关系的国家；

近期发生政治动荡或涉及领土主权争议的国家。

军事相关：武器研发、军品贸易、技术合作；

关键基础设施：跨境能源管网（石油、天然气管道）、电网、通信枢纽；

战略资源：稀有金属（稀土）、铀矿、深海采矿；

敏感技术：人工智能、量子计算、生物安全、高端芯片制造；

传媒/文化：新闻出版、影视制作、；

房地产/酒店：在敏感国家投资额超过一定阈值（如1亿美元）的项目。

投资主体营业执照、股权结构说明（需穿透至终实际控制人）；

境外投资项目申请报告（含项目背景、投资规模、业务范围、资金来源等）；

投资主体近一年经审计的财务报告；

银行出具的自有资金证明（需覆盖投资总额的30%以上）；

境外合作方的基本资料（如注册文件、股权结构、资信证明）。

安全评估报告：由专业机构出具的《境外投资安全风险评估报告》，需覆盖东道国政治风险、法律环境、社会稳定性、安保成本等；

合规性证明：

若涉及制裁国家，需提供“不违反国际/第三方国家制裁”的承诺函；

若涉及技术转让，需提交《技术出口合规证明》（商务部门出具）；

政府支持文件（如适用）：与东道国政府签署的合作协议、特许经营权文件（需经我国使领馆认证）；

内部决策文件：投资主体董事会/股东会决议（需明确授权代表签字）；

其他补充材料：如涉及军事领域，需提交国防科工局的前置审查意见；涉及敏感技术，需科技部的技术安全性评估。

非敏感类项目通常由省级发改委/商务厅备案；

敏感类项目需报国家发改委、商务部核准（其中，1亿美元以上项目或涉及多部委职责的，需国务院终审批）。

发改委：重点审核“战略必要性”和“风险可控性”；

商务部：审查“投资合规性”（如是否符合对外援助政策、是否涉及敏感国家清单）；

外交部：评估“外交影响”（如是否损害我国与第三国关系）；

国安部/国防部：涉及军事、战略资源的项目需进行国家安全审查；

人民银行/外汇局：核查“资金来源合法性”及“外汇收支平衡”。

真实性：核实投资背景（是否存在“空转”“虚假投资”）；

必要性：论证项目是否符合“一带一路”倡议、产能合作等国家战略；

风险防控：要求企业制定应急预案（如东道国政局变动、制裁升级时的退出机制）；

社会责任：需承诺遵守当地劳工法、环保法，避免引发社区抗议。

核准后需定期向发改委/商务部报送项目进展（季度/年度报告）；

重大变更（如投资金额调整、业务范围变更）需重新核准；

禁止通过“VIE架构”“代持”等方式规避敏感项目审查。

动态调整：敏感国家/行业清单由国家发改委、商务部每年更新（可参考《境外投资敏感行业目录》）；

提前沟通：建议企业在启动项目前，通过省级发改委向国家部委提交“预沟通申请”，明确是否属于敏感类；