ODI备案：企业境外投资的合规路径

ODI备案：企业境外投资的合规路径

ODI（Overseas Direct Investment），即境外直接投资，指国内企业、团体通过设立、并购、参股等方式在境外直接投资，以控制境外企业的经营管理权为核心目的的投资行为。

核心特征

适用主体：境内依法注册的企业法人及其他经济组织，不适用于自然人。

适用场景：海外投资与并购、设立海外子公司、海外子公司返程投资、海外上市准备（红筹/VIE架构搭建）等。

监管定位：企业“走出去”的核心合规程序，侧重对外直接投资的资本管理。

备案流程与核心材料

ODI备案需经过发改委、商务部、外汇局三个部门的审批和备案。

核心材料清单：

《境外投资项目备案表》/《境外投资备案表》（加盖企业公章）

企业营业执照副本

董事会决议或出资决议

Zui新经审计的财务报表

投资资金来源证明

境外投资真实性承诺书

2025年新规要求，ODI备案新增两项硬性材料：一是“投资目的地ESG风险评估”专项说明；二是境外标的估值报告，需采用两种以上评估方法交叉验证。