加拿大ODI备案流程矿产与农业投资核心|环保要求与备案同步做

确定审查门槛： 需判断投资是否达到审查门槛。对于WTO成员国企业，2024年的直接收购门槛为13.22亿加元（企业价值）。但矿产与农业投资极易触发强制审查，无论金额大小，例如：

矿产资源： 涉及铀、钍等敏感核矿物，或大型油砂项目。

农业用地： 加拿大各省对非居民持有农业用地有严格限制，收购农地本身就可能需要省级批准，这会自动触发联邦审查。

全面尽职调查： 包括法律、财务、环境及社区关系。环保尽职调查是重中之重（下文详述）。

提交申请（Application forReview）： 对于需要净效益评估的投资，投资者需提交详细的申请材料，核心是证明其投资能为加拿大带来“净效益”。材料通常包括：

商业计划书。

对加拿大就业和资本投入的承诺。

对加拿大生产率、技术发展的贡献。

对行业竞争性的提升。

与加拿大联邦及省级经济政策的兼容性。

公司治理结构（特别是国企投资，需证明其符合加拿大治理标准和商业导向）。

提交通知（Notification）： 对于未达到审查门槛的非敏感领域投资，只需事后提交简单通知。

投资审查司会全面评估申请材料，并与投资者进行多轮问询与沟通。评估期初始为45天，但政府可延长45天，复杂案例可能更长。

投资者通常需要做出具有法律约束力的承诺书（Undertakings），来具体化其“净效益”承诺，例如保留特定数量的工作岗位、维持一定水平的研发支出、将总部设在加拿大等。

加拿大宪法规定，自然资源属各省管辖。 因此，省级审批与联邦审批同等重要，甚至更为具体。

矿产投资： 必须获得项目所在省的矿业权、用水许可、环境评估许可以及矿山建设与运营许可。每个省都有各自的矿业部和环境部。

农业投资： 各省对农地外资所有权有严格限制（如萨斯喀彻温省、艾伯塔省），投资前必须核实省级法规，并获得相关许可。

联邦《影响评估法》（IAA）： 对可能造成重大环境影响的指定项目（如大型矿山、大坝、特定农业项目），必须进行联邦层面的影响评估。该评估与投资审查同步进行，但获得积极的环境评估结果是项目得以推进的先决条件。

省级环境评估： 各省均有自己的环境评估体系。通常采用“一级主导”原则，即若项目需联邦评估，则省联邦联合进行，避免重复。但若仅需省级评估，则必须严格遵守省级流程。

尽职调查阶段： 在提交投资申请前，就应聘请顶 尖的本地环境顾问，完成初步环境现场评估（Phase I/IIESA），识别历史污染、濒危物种栖息地、水源地、原住民权利领地等潜在风险。这些发现将直接影响投资决策和估值。

申请材料准备阶段： 在撰写提交给ISED的商业计划书中，必须包含详细的环境管理策略，展示投资者对加拿大环保标准的高度重视和遵守能力。这包括：

承诺采用国际领 先的环保技术。

制定详细的环境管理计划和闭矿计划（针对矿山）。

说明项目如何符合加拿大的气候变化承诺（如减排目标）。

承诺书（Undertakings）的纳入： 将环保承诺具体化为具有法律效力的“承诺书”。例如，承诺达到特定的排放标准、投资于生态修复、或与当地社区共同监测环境质量。这不仅是满足环保要求，更是向审查机构证明投资能带来环境方面的“净效益”的有力证据。

与利益相关方沟通： 环保评估过程要求与公众、原住民社区进行充分协商。投资者应尽早启动这些对话，将社区关切和解决方案融入项目设计。良好的社区关系能极大减少项目后期的法律挑战和舆论压力，从而间接促进投资审批的通过。

矿产投资：

水管理： 尾矿库管理和酸性矿山排水防治是监管重点。

土地复垦： 必须提供足额财务保证金，确保矿山关闭后能恢复生态。

原住民权利： 项目若位于原住民宣称的传统领地，需进行充分的咨询和Accommodation（补偿与调和）。

农业投资：

水资源使用： 大规模农业灌溉需要取得水权许可。

化肥与农药管理： 需遵守严格的《病虫害产品法》等法规。

可持续发展： 投资者可强调在精 准农业、有机农业或碳封存等可持续实践上的投资，以提升项目的“净效益”形象。