解读Zui新外债管理政策，助力企业精准备案

2024年新的外债管理政策主要体现在《关于支持优质企业借用中长期外债促进实体经济高质量发展的通知》（发改外资规〔2024〕1037号）。以下是对该政策的解读，以便企业备案：

政策支持对象与标准：

优质企业界定：重点支持行业地位显著、信用优良、对促进实体经济高质量发展具有带动引领作用的优质企业。具体而言，需同时满足多项条件，如符合《企业中长期外债审核登记管理办法》等规定、生产经营符合国家宏观调控和产业政策、近一年营业收入规模排名行业前五且资产负债率等指标优于行业平均水平、国际信用评级为投资级（bbb- 及以上）或国内信用评级为 aaa、近三年无债务违约及违法违规记录等。企业需确保自身符合这些标准，以便享受政策优惠。

审核流程方面：

专项审核与加快办理：对于优质企业申请办理外债审核登记，实行专项审核，加快办理流程。这意味着优质企业的外债申请将得到更高效的处理，企业应关注专项审核的具体要求和流程，确保申请材料的准备符合专项审核的标准。

合并外债额度申请：企业可提交包含子公司在内的年度计划性合并外债额度申请，实现一次申请、分次使用。这种方式为企业提供了更大的灵活性和便利性，企业在申请时需明确合并外债额度的计划和使用安排。

容缺办理：在申请借用国际商业贷款或发行境外债券时，若暂无法提供全部材料，可予“容缺办理”。例如，借用国际商业贷款但暂无法提供已签署贷款协议、可提供贷款机构意向性文件，以及境外发行债券但暂未确定主承销机构等情况。但企业需在后续阶段补充完整相关材料，企业应了解容缺办理的具体条件和后续补正要求。

法律意见出具：国内信用评级为 aaa 且国际信用评级达到 a -及以上的企业，申请材料中的机构法律意见可由企业内部法律或合规部门出具。这为符合条件的企业节省了聘请外部机构出具法律意见的成本和时间，但企业内部法律或合规部门需确保出具的法律意见符合相关要求。

监管方面：

协同监管机制：国家发展改革委将联合有关部门和地方发展改革部门建立协同监管机制，对企业借用外债情况进行监督检查。企业应积极配合监管部门的检查，确保外债使用的合规性。

抽查与监督检查：对优质企业借用外债情况进行抽查，重点核查外债额度使用率、资金募集使用情况以及信息报送情况等。各省级发展改革部门也应加强对辖区内优质企业外债募集资金投向的监督检查。企业需建立健全内部管理制度，加强对外债资金的管理和使用，确保信息报送的及时、准确。

其他方面：

政策有效期：新政策自 2024 年 7 月 29 日起施行，有效期至 2029 年 7 月 29日。企业需在政策有效期内合理规划外债融资安排。

特殊企业规定：房地产企业及承担地方政府融资职能的地方国有企业申请办理外债审核登记，仍按原有规定进行管理。这类企业在申请外债备案时，需遵循特定的管理规定和要求。