境外投资备案(ODI)：从条件到流程的全面解析，看完这篇就懂了

odi是什么？

odi，全称为“overseas directinvestment”，即境外直接投资，是中国企业“走出去”战略的重要组成部分。它指的是中国境内的企业、团体或个人通过设立、并购、参股等方式，在境外拥有持续经营实体的投资活动。通俗一点说就是：想要把资金合理投资到海外，必须获得相关部门的同意，才能将钱汇出去。

企业在什么情况下要做odi备案？

海外直接投资、并购及扩张需求的企业

当企业计划在海外进行直接投资、并购项目或扩大现有业务时，需要通过银行向境外项目汇款。根据中国现行法规，银行在处理此类跨境资金流动时，会要求企业提供odi备案文件作为合法依据。

国外子公司开立银行账户

若企业在海外设立子公司，并打算为其在当地银行开户，部分情况下，当地银行会要求提供来自中国母公司的odi备案证书，以此证明资金来源的合法性，从而允许开户并接收来自中国的初始投资款项。

返程投资

当中国企业先在海外设立子公司，再通过该子公司回流资金至国内成立外商独资企业（wfoe）或其他形式的外资企业时，国内银行在办理相关外汇手续时，会要求提供zui初的odi备案文件，以确认资金流向的合规性。

海外上市（红筹/vie架构搭建）

许多中国企业在筹备海外上市时，会采用红筹结构或vie（variable interestentity）架构。这些架构的搭建往往涉及复杂的跨境资金流动和股权安排，进行odi备案能帮助企业更顺利地完成上市前的准备工作，同时也便于未来的资本运作和投资退出。

跨境电商业务开展

对于有大额资金出入境需求的跨境电商公司，为了保证业务的合规性和稳定性，进行odi备案是转型为合法跨境贸易主体的必经之路。这不仅有助于企业避免潜在的法律风险，还能在一定程度上简化跨境支付流程，提升交易效率。

多位香港私募基金经理告诉记者，近期不少全球投资机构都前往香港，考察中国等亚太地区国家地区的投资机会，这或许是外汇市场买涨人民币汇率氛围持续高涨的一大推动力。

　　“另一个驱动人民币汇率飙涨的因素是，尽管上半年人民币汇率有所回落，但愿意在外汇储备里增加人民币占比的国家依然众多。”前述香港银行外汇交易员指出。近日，瑞银资产管理近期公布的一项对全球40家央行的调查显示，70%受访者表示，他们正在投资或考虑投资人民币，这个数值与去年的72%基本持平。

　　在他看来，越来越多国家愿意将更多人民币纳入储备资产，对人民币汇率无形间构成长期的支撑力，尤其在当前美联储降息步伐临近，特朗普交易火热等因素的影响下，上述“支撑力”很可能会迅速转变为“市场买涨热情”，带动7月25日人民币汇率迎来一次幅度不小的大涨行情。

　　值得注意的是，在欧洲交易时段开启后，境内外人民币汇率出现一定程度的回调走势，回吐了部分涨幅。

　　记者多方了解到，这背后，是海外量化投资基金鉴于当天人民币汇率涨幅远远高于美元跌幅，开始技术性沽空人民币套利。毕竟，他们始终认为人民币汇率上涨需要得到美元指数相应跌幅的“配合”。