外汇局境外投资备案流程及相关问题解答

境外投资备案外汇管理新规主要包括以下几个方面的内容：

一、管理政策与流程

备案登记制转为审核登记制：根据发改委第56号令《企业中长期外债审核登记管理办法》，企业外债的备案登记制已转为审核登记制。这意味着企业在进行境外投资时，需要经历更为严格的审核过程。

资金用途明确：新规定要求企业在境外投资时，必须明确资金的用途，确保资金用于合规的境外投资项目。

外汇作为国家重要的资产，是国家财政ue的一部分，我国对于外汇监管是非常严格的，因此颁布了《中华人民共和国外汇管理条例》，《个人外汇管理办法实施细则》，《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（汇发[2014]37号）等条例！

《中华人民共和国外汇管理条例》

第·一条为了加强外汇管理，促进国际收支平衡，促进国民经济健康发展，制定本条例。 

第二条 外汇管理部门及其分支机构（以下统称外汇管理机关）依法履行外汇管理职责，负责本条例的实施。 

第三条本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（一）外币现钞，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；（三）外币有价证券，包括债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资产。第四条境内机构、境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，以及境外机构、境外个人在境内的外汇收支或者外汇经营活动，适用本条例。

二、境外投资备案条件

1、主体和成立时间要求：主体需要为我国境内依法成立的企业。但成立时间不满一年的企业，如果无法提供完整的经审计的财务报表，一般无法通过审批部门的核准或备案。

2、股东背景、资金来源、投资真实性要求：企业需要具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（如自有资金、银行贷款等合规方式获取的资金）以及境外投资项目的真实性。

3、财务要求：近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损；净资产回报率高于5%，同时资产负债率低于70%。

三、境外投资备案材料

企业需要准备以下材料：

1、境外投资备案申请表

2、投资主体身份文件，如营业执照等

3、公司董事会决议或相关的出资决议

4、证明投资主体及合作外方资产、经营和资信情况的文件（如经审计的财务报表等）

5、投标、购并或合资合作项目，中外方签署的意向书或构架协议等文件

6、根据有关规定应当提交的其他材料

四、境外投资备案流程

1、发改委立项：向发改部门及委会部门申请项目，报送项目信息，境内投资人签署各项所需法律文件，待发改部门核准或备案，发放核准文件或备案通知书。

2商务部审批发证：商务部门核准或备案，发放《企业境外投资证书》，企业应在收到证书2年内在境外开展投资。

3、外汇管理局备案：银行放外汇，外管局监管。投资金额500万美金以上的，需向外管部门汇报。外管部门审核后，向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》。

五、境外投资备案常见问题解答（新规定）

01、境内企业a以技术参股境外企业b，仅提供生产所需关键技术，无资金投入，获得30%b的股权。该类情形是否适用11号令？

答：11号令所称投入资产、权益或提供融资、担保，包括投入货币、证券、实物、技术、知识产权、股权、债权等资产、权益或提供融资、担保。境内企业a通过投入技术而获得境外企业b的股权，属于11号令所称境外投资，适用11号令。

02、境内企业a持有香港制造业上市企业a的10%股权，现拟从香港二级市场购买2%股权，完成后将持有企业a的12%股权。该类情形是否适用11号令？a在二级市场购买股份无法出具购买协议，应如何向发展改革部门申请办理备案手续？

答：境内a公司在已持有香港企业a的10%股权情况下，继续在二级市场购买2%股权，属于直接投资，即属于11号令所称境外投资，适用11号令。根据《国家发展改革委关于发布企业境外投资管理办法配套格式文本（2018年版）的通知》（发改外资〔2018〕252号，以下称11号令配套格式文本），项目实施前无法取得协议或类似文件的，投资主体作出合理、充分的说明后可以不提供相关附件。

03、境外企业b拟将其境外子公司b注资给境内子公司a，以增加a的注册资本金，由此a获得了境外b的股权。该类情形是否适用11号令？

答：如果境内企业a未投入资产、权益或提供融资、担保，仅因母公司注资而获得境外企业b的股权，不属于11号令所称境外投资，不适用11号令。

04、境内工程承包商a与境外矿山项目业主b签署了工程承包项目协议。b向境内c银行申请融资，a为b的还款义务向c银行提供了担保，b将矿山项目抵押给a作为反担保。该类情形是否适用11号令？

答：上述情形为企业间融资担保活动，a并不获得矿山项目股权，不属于11号令所称境外投资，不适用11号令。

05、境内企业a在香港设立全资子公司a，a在香港设立全资子公司b，现a拟收购b，使其直接成为自己的子公司。请问，a收购b是否需要履行境外投资核准、备案手续？

答：如果境内企业a全资持有境外企业a，a全资持有境外企业b，在此情形下，a收购b并没有获得新增境外资产、权益，无需履行境外投资核准、备案手续。

06、境内律师事务所在境外新设分支机构，是否需要履行境外投资核准、备案手续？

答：根据11号令第二条和第六十一条，境内企业律师事务所通过投入资产、权益或提供融资、担保设立境外分支机构的，应按照11号令履行境外投资有关手续。

07、甲省（市）开展合格境内机构投资者（qdii）、合格境内有限合伙人（qdlp）、合格境内投资企业（qdie）等试点工作，其中适用范围可能包含境内企业投资获得境外非上市企业股权、获得境外上市企业非公开发行和交易的股票、投资境外私募股权投资基金等构成境外投资的情形。投资主体通过qdii、qdlp、qdie等途径开展境外投资是否需要履行境外投资核准、备案手续？

答：投资主体通过qdii、qdlp、qdie等途径开展境外投资，有关投资活动属于11号令第二条所称境外投资的，投资主体应按照11号令履行境外投资有关手续。

08、境内企业a投标承包了一个境外工程项目，目前需要出资100万美元用于项目材料、人工费等。以上情形是否需要履行发展改革部门境外投资核准、备案手续？

答：企业需说明该项目是不含投资的对外承包工程项目还是附带投资的对外承包工程项目。如果是不含投资的对外承包工程，前期费用垫资可以通过外汇管理部门经常项下有关途径出资。如果是附带投资的对外承包工程项目，企业需就投资部分按照11号令履行境外投资有关手续。

09、境外企业b仅持有境内资产c，境内企业a收购b，该等行为是否属于收购在境外无具体实业项目的投资平台？

答：如果境外企业b仅持有境内资产c，不从事基金投资等相关活动，则境内企业a收购b不属于投资境外无具体实业项目的投资平台。