什么是假外商投资？ODI备案手续怎么办理？

什么是假外商投资？odi备案手续怎么办理？

假外资”现象有很多目的，早期常常是为了成立虚假的fdi企业，骗取国家优惠政策。随着资本的大量流入和积累，稀缺性有所降低，中外资企业条件待遇也逐渐统一，但是日常管理中还是存在可疑和虚假行为，那么当前的“假外资”的渠道模式有哪些新变化，新动向，其中存在的动力又有哪些？我们将结合案例来为大家全面剖析。

一、“假外资”概念

“假外资”主要指的是，虽然表面上有外资流入，比如成立外商投资企业，并购或股权转让，但是如果追溯资金来源，流入的资金并不属于外商，而是境内的资金先流出再流入（返程投资），或者是境内客户存放在境外的资金以外资名义流入。

“假外资”都是有线索可循的，日常管理中都是本地企业主一人说了算，没有外商影子，员工都认为是在一家中资企业工作。执照上外方也常常是注册在香港、英属维尔京群岛、开曼群岛等地。在资金的流动方面，一是通过各种渠道在境外获得资金，主要有地下钱庄、贸易收付汇、非贸易、并购及股权转让、境外借款等途径。二是企业成立后，有的会构造各种虚假交易抽逃资本金。

资本项下主要是通过境外投资，境外借款，股权转让等方式将资金调出境外。

案例12：境外投资返程。企业a向管理部门申请办理境外投资，100万美元额度批下来后资金汇出到在境外投资设立的b企业，企业没有实际经营和融资行为，后资金快速流转到境外c企业，c企业又以在境内设立外资企业名义汇回资金，办理fdi登记时承诺为非返程企业，后在相关外汇业务办理中被发现返程投资属性。

案例13：违规境外投资回流。a地十多年前纷纷出国海外务工，前后出去将近1万人，一开始是用资金的工资参与境外非洲矿产的开发，后来也通过非正规渠道将境内资金转移到海外参与矿产开发，很多是自己的亲朋好友的资金，由一个境外务工人员代持，弄了简单的出资证明和分红比例约定，是未经批准的自发行为。后来，矿产开发积累了几十亿元的利润，以外资的身份回国设立外资企业。

案例14：国资平台境外发债返程投资。a县国资平台公司，在境外发债10亿美元，期限3年，券商为了协助完成招商引资任务，发债主体为境外平台，融资后直接作为外资流入。据了解，该债券由于县域财政状况一般，评级不高，zui终购买方也都是地方银行等机构，实际债务人，债权人均为境内机构，典型的“假外资”。资金也大多用于基础设施建设，债务到期后需要接续还旧，一旦中间出现状况就会出现风险。

案例15：政府融资平台境外发债qflp（合格境外有限合伙人制度）模式。a县政府平台公司在境外发债3亿美元，融资后成立qflp基金，投资境内私募股权。由于qflp能够统计为招商引资，很多地方政府都在积极开展，但业务本质上和境外发债返程投资是一样的（债权人和资金zui终用途）,“明股实债”风险大，监管部门应当予以关注，加强穿透监管能力，特别是除了完成“招商引资”任务外，私底下还有没有什么动力或压力？

案例16：企业内保外贷后履约赔付。企业a在银行办理内保外贷业务，让银行为香港的企业b开立备用信用证提供担保，在香港银行办理金额3770万美元贷款，履约赔付金额高达3770万美元，企业向银行缴纳人民币全额保证金。一年后，该笔业务履约赔付。后来经过调查，该笔业务其实是借新还旧两年期的另一家银行贷款，而上笔业务也是偿还前期的贷款，zui终发现多年前zui早的那笔贷款在境外也没有按贷款用途使用（当时用途为收购股权），境外公司也是境内家族成员实际控制，经过多次腾挪转移之后，作为投资款汇回境内。

案例17：境外借款后长期使用。境内企业a在境外注册公司b，后境外公司在境外融资50万美元，期限5年，作为外商投资款汇入境内。后以境内企业的利润分配汇出，部分用于归还贷款。

案例18：股权转让虚报溢价。境外企业a与境内企业b签订股权转让合同，境外企业a转让45%的c企业股权给b，定价高于财务审计价格1200万元，股权转让总金额高达亿元，资金以股权转让款汇出境外。后经过税务调查，该笔股权转让业务存在巨额偷税漏税行为，才拔出萝卜带出泥，发现虚假溢价资金流出行为。进一步核实，该企业a为境内企业b控制的关联企业，后在境内又投资了多家外资企业。