2.证券市场的主体
证券市场的主体包括证券发行人、投资者、中介机构、交易场所，以及自律性组织和监管机构。
证券发行人是在证券市场上发行证券的单位，一般包括企业、金融机构和
证券投资者一般包括个人投资者和机构投资者。个人投资者可以直接参与证券的买卖，也可以通过证券经纪人买卖证券。机构投资者是指有资格进行证券投资的法人单位。
证券中介机构主要是指证券经营机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。
证券交易场所是进行证券交易的市场，分为场内交易市场 (证券交易所)和场外交易市场两种。
证券自律性组织包括证券交易所、证券业协会等，主要是在本所或本行业内实行自我监督
证券监管机构是代表对证券市场进行监督管理的机构，在我国特指中国证券监督管理委员会及其派出机构。
证券发行
(一)证券发行的概念和发行方式
1.证券发行的概念
证券发行是指发行人以筹集资金为目的，次将证券直接或间接销售给证券投资人的活动。发行人是指通过发行证券筹集资金的具备法律规定条件的法人组织或者其他组织，包括股份有限公司、有限责任公司、国有独资公司、金融机构.
证券的发行方式2 .
证券的发行方式分为公开发行和非公开发行两种。根据《证券法》第 10 条的规定，有下列情形之一的，为公开发行:向不特定对象发行证券的; 向特定对象发行证券累计超过 200 人的;法律行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开形式。
公开发行证券包括公开发行股票、公开发行可转换公司债券和认可的其他证券。公开的股票发行中，分为向原股东配售股份(以下简称配股)和向不特定对象公开募集股份 (以下简称增发) 。不公开发行目前主要有股票的不公开发行
(二) 证券发行的条件
1.公开发行证券的条件
(1) 具备健全且运行良好的组织机构。d 公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责;公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性;内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷:3)现任董事、监事和管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法规定的行为，且近 36个月内未受到过中国证监会的****、近 12个月内未受到过证券交易所的公开谴责;4上市公司与控股股东或实际控制人的人员资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理;6 近12 个月内不存在违规对外提供担保的行为。
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