商业保理公司应收账款业务成本管理融资规模探究

1.应收账款的功能

应收账款的功能是指它在企业生产经营中所具有的作用，主要有以下两个方面。

(1)促进销售在激烈的市场竞争中，赊销是一种促进销售的重要方式，企业的销售分为现销和赊销两种方式，现销会尽快将资金收回，进行再次增值，是一种理想的方式。但是在激烈的市场竞争中，向顾客提供商品的同时，提供一些优惠条件的商业信用，受到越来越多企业的青睐。赊销是一种重要的促销手段，对于企业扩大产品销售、开拓并、增强企业竞争力都具有重要意义。

(2)减少存货赊销可以加速产品销售的实现，加快产品向销售收入的转化速度，从而降低存货中产成品数额。这有利于缩短产成品的库存时间，降低产成品存货的管理费用、仓储费用和保险费用等各方面支出。因此，当产成品存货较多时，可以采用较为优惠的信用条件进行赊销，尽快实现将存货转化为销售收入降低企业的存货成本，节约企业的存货支出。

2.应收账款的成本

企业在采取赊销进行销售的同时，会因持有应收账款而付出一定的代价，就是应收账款的相关成本，包括机会成本、管理成本、坏账成本和折扣成本

(1)机会成本是指企业的资金被应收账款占用所丧失的潜在收益，它与应收账款的数额有关，与应收账款占用时间有关，也与参照利率有关。

应收账款机会成本 = 维持赊销业务所需资金 x 资金成本率

维持赊销业务所需资金 = 应收账款平均余额 x 变动成本率

(2)管理成本即企业对应收账款进行管理而耗费的开支，是应收账款成本的重要组成部分，包括:客户的资信调查费、应收账款账簿记录费用、收账费用和其他费用等。

(3) 坏账成本是指应收账款因故不能收回而发生的损失。坏账成本一般与应收账款的数额大小有关，与应收账款的拖欠时间有关。为了避免发生坏账给企业生产经营稳定性带来的不利影响，企业可以按照应收账款余额的一定比率提取坏账准备金。

坏账成本 = 年赊销额x 坏账损失率

(4)折扣成本是指企业为督促客户早日付款，开出提前付款有现金折扣的信用条件后，客户享受了现金折扣，而导致企业未收回的款项。折扣成本实际上是企业为及早收回货款所付出的代价，是一种潜在损失

二、企业信用政策的制订

信用政策是应收账款的管理政策，是企业对应收账款进行规划和控制的基本原则和行为规范。制订合理的信用政策，是加强应收账款管理、提高应收账款投资效益的重要前提。企业信用政策主要包括信用标准、信用条件和收账政策三部分