股权退出节税方式汇总

      zui近几年，我国股权投资市场整体表现活跃。中国股权投资行业专业研究机构清科研究中心公开的数据显示，2021年，我国股权投资市场退出案例数共4532笔，同比上升18%。在市场经济中，出于整体战略调整、投融安排、业务架构优化等考虑，股权退出已经成为一种较为普遍的投资行为。实务中，常见的股权退出方式主要包括股权转让、撤资减资、解散清算等。不同的退出方式，涉及的企业所得税处理规则存在明显差异。企业在选择退出方式时，需结合交易各方的经营情况与利润分配方案等综合考虑。

　　转让股权：除了直接转让，还有更好选择

　　股权转让，指投资者依法将自己的股东权益有偿转让给他人，进而实现套现退出的目的。股权转让作为目前zui常见的股权退出方式之一，具有操作简便、手续简单等特点。在设计股权转让方案时，相关纳税人要重点考虑“转让所得”的影响。

　　◆典型案例◆

　　a公司2012年以货币资金1000万元出资设立m公司，持股60%。2022年，a公司出于战略调整考虑，将持有的m公司60%股权直接转让给b公司。转让时，m公司账面留存收益5000万元，a公司持有股权的市值为6000万元。如果a公司直接转让m公司股权，取得的转让收入为6000万元，扣除成本1000万元后，应确认股权转让所得5000万元(6000-1000)，zui终应缴纳企业所得税1250万元(5000×25%)。

　　◆方案设计◆

　　中汇山西税务师事务所经理韩鸣鸣分析，在设计股权退出方案时，a公司可以不直接进行股权转让，而是选择享受权益性投资收益免税等税收优惠，降低股权转让的税收成本。

　　第一种方案是先进行利润分配，再转让股权。据国家税务总局瑞安市税务局干部胡丽娜介绍，企业所得税法第二十六条规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。先利润分配再转让，在享受免税优惠的同时，可将账面未分配利润等留存收益从股权转让收入中剔除，以减少转让所得，从而降低企业税负。

　　第二种方案是以未分配利润转增资本。扬州市税务局干部高鹏分析，符合条件的居民企业之间的股息、红利可以免缴企业所得税。如果被投资企业拥有可以转增公司资本的未分配利润和盈余公积，且转增资本后，企业所留存的盈余公积余额不少于转增前注册资本的25%，则可先将未分配利润、盈余公积转增公司资本，在享受免税政策的同时提高股权成本，以降低转让环节的税收负担。

　　以a公司为例，企业可考虑在转让前，将账面留存收益先行分配，然后再转让股权。假设不考虑法定盈余公积的分配限制，m公司将账面留存收益全部分配，a公司取得股息红利3000万元，可以享受企业所得税免税优惠。分配股息红利后，a公司持有的m公司60%股权的公允价值随之下降至3000万元(6000-3000)，股权转让所得为2000万元(3000-1000)，应缴纳企业所得税500万元(2000×25%)。方案调整后，应缴纳企业所得税减少750万元(1250-500)，税收成本大幅下降。